• polski
    • English
  • English 
    • polski
    • English
  • Login
View Item 
  •   DSpace Home
  • Czasopisma naukowe | Scientific Journals
  • Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
  • Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica nr 228/2009
  • View Item
  •   DSpace Home
  • Czasopisma naukowe | Scientific Journals
  • Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica
  • Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica nr 228/2009
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Browse

All of DSpaceCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjects

My Account

LoginRegister

Statistics

View Usage Statistics

The Application of M-Garch Model for Examining the Volatility of Financial Assets

No Thumbnail [100%x80]
View/Open
Folia Oeconomica 228 2009 289-295.pdf (3.304Mb)
Date
2009
Author
Krężołek, Dominik
Metadata
Show full item record
Abstract
Większość ekonometrycznych modeli rynków finansowych konstruowanych jest w oparciu o wielkie i rozwinięte gospodarki światowe. Podejście takie nie zawsze znajduje zastosowanie w przypadku młodych i wschodzących rynków. Wynika to po pierwsze z dostępności, a po drugie z charakteru danych tworzących finansowe szeregi czasowe (skupiska danych, grube ogony, autokorelacja). Celem pracy jest zastosowanie modelu M-GARCH do analizy poziomu zmienności stóp zwrotu aktywów finansowych w przypadku, gdy badaniu poddane są portfele inwestycyjne (o więcej niż dwóch składnikach). Przedstawione zostaną różne podejścia do analizy warunkowej wariancji (modyfikacje M-GARCH). Wynikiem będzie ocena stosowalności tej klasy modeli.
 
The majority of econometric financial market models are based on well run and highly developed economies and available financial time series are very wide, numerous, reporting some specific features as clustering of variance and outliers. Thus, the application of classical methods of the stochastic processes analysis can be biased. The purpose of this paper is to present the review of M-GARCH model to examine the volatility of asset returns in financial market. The analysis includes both individual stocks and portfolios. The most popular approaches of multivariate GARCH models estimation are considered. As a result, the applicability assessment of this class of models within emerging markets will be presented.
 
URI
http://hdl.handle.net/11089/7157
Collections
  • Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica nr 228/2009 [43]

University of Lodz Repository

Contact Us | Send Feedback | Accessibility
 

 


University of Lodz Repository

Contact Us | Send Feedback | Accessibility
 

 

NoThumbnail