RSS 1.0Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica nr 192/2005
Przeglądaj według
SPIS TREŚCI
1. The Russian Central Bank as a Monetary Targeter? An Empirical AnalysisChristian Merkl Christian, Lúcio Vinhas de Souza
2. Are Leading Indicators a Useful Tool for Predicting Business Cycles? The Polish Experience
Władysław Milo, Zuzanna Wośko
3. Forecasting Returns Using Threshold Models
Monika Jeziorska-Pąpka, Magdalena Osińska, Maciej Witkowski
4. Financial Markets and Economic Growth in Poland: Simulations with an Econometric Model
Piotr Wdowiński
5. Economic Policy Decisions in the Perspective of the European Accession: A Simulation Approach
Grzegorz Szafrański
6. The Warsaw Stock Exchange Index WIG: Modeling and Forecasting
Piotr Wdowiński, Aneta Zglińska-Pietrzak
7. Notes on Forecasting Nominal Equilibrium Exchange Rates of PLN Against USD
Władysław Milo, Magdalena Ulrichs
8. Taylor-type Rules in Poland: A Historical Analysis of Monetary Policy
Jarosław Janecki
9. Short Sales at Warsaw Stock Exchange: Present Experience and Some Simulations
Iwona Konarzewska
10. Dynamic Bayesian Inference in GARCH Processes with Skewed-t and Stable Conditional Distributions
Mateusz Pipień
11. Non-linearity and the Purchasing Power Parity Hypothesis for Exchange Rate JPY/USD
Joanna Bruzda, Tomasz Koźliński
12. Exchange Rates: Predictable but not Explainable? Data Mining with Leading Indicators and Technical Trading Rules
Bernd Brandl
13. Bayesian Analysis of Dynamic Conditional Correlation Using Bivariate GARCH Models
Jacek Osiewalski, Mateusz Pipień
14. Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Model and Portfolio Allocation
Anna Pajor
15. The Co-movement Between Returns of Foreign Exchange Rates in the Central European Countries
Małgorzata Doman
Najnowsze pozycje
-
The Russian Central Bank as a Monetary Targeter? An Empirical Analysis
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W artykule dokonaliśmy przeglądu zasad polityki monetarnej prowadzonej przez bank centralny Rosji. Stosując różne podejścia do tych zasad, testujemy czy bank centralny Rosji reaguje na zmiany inflacji, luki produkcyjnej ... -
Are Leading Indicators a Useful Tool for Predicting Business Cycles? The Polish Experience
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Od momentu, kiedy ekonomiści zdali sobie spawę, że cykle koniunkturalne są nieodłączną charakterystyką zmienności zagregowanej aktywności ekonomicznej, ich główne wysiłki skoncentrowały' się na znalezieniu wskaźników ... -
Forecasting Returns Using Threshold Models
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Celem artykułu jest porównanie metod prognozowania nieliniowych modeli progowych. Wykorzystane zostały dwie metody prognozowania: metoda bootstrap w dwóch wariantach oraz metoda Monte Carlo. Przedmiotem analizy są ... -
Financial Markets and Economic Growth in Poland: Simulations with an Econometric Model
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W artykule przedstawiliśmy analizę symulacyjną rozwoju gospodarki Polski w oparciu o kwartalny model ekonometryczny. Model ten składa się z 22 równań stochastycznych, które opisują związki rynku finansowego z sektorem ... -
Economic Policy Decisions in the Perspective of the European Accession: A Simulation Approach
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W celu oceny prawdopodobnych skutków polityki makroekonomicznej wykorzystano typowe narzędzie ekonomii matematycznej, jakim jest model ekonomiczny i przeprowadzono analizę rozwiązań odpowiednio dostosowanego neoklasycznego ... -
The Warsaw Stock Exchange Index WIG: Modeling and Forecasting
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W artykule podjęliśmy próbę oceny wpływu indeksów rynku amerykańskiego DJIA i NASDAQ oraz indeksów rynku europejskiego DAX i FTSE na indeks WIG z giełdy w Warszawie. Do modelowania tego wpływu wykorzystaliśmy metodologię ... -
Notes on Forecasting Nominal Equilibrium Exchange Rates of PLN Against USD
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Kurs walutowy jest jedną z ważniejszych cen w otwartej gospodarce. Z praktycznych i teoretycznych powodów bardzo użytecznym jest zbadanie jego poziomu równowagowego. Istnieje bardzo wiele teorii wyjaśniających kształtowanie ... -
Taylor-type Rules in Poland: A Historical Analysis of Monetary Policy
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W artykule omówiono zagadnienie dotyczące prowadzenia w Polsce polityki pieniężnej przy wykorzystaniu metodologii, którą zaproponował John B. Taylor. Funkcja, znana powszechnie pod nazwą „reguły Taylora”, opisuje optymalną ... -
Short Sales at Warsaw Stock Exchange: Present Experience and Some Simulations
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)W artykule omawiamy dotychczasowe uregulowania i warunki funkcjonowania krótkiej sprzedaży na GPW w Warszawie. Historia takich transakcji na rynku polskim jest krótka, datuje się od 1.01.2000 r. i stosowane są one, na ... -
Dynamic Bayesian Inference in GARCH Processes with Skewed-t and Stable Conditional Distributions
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)In AR(1)-GARCH(1, 1) framework for daily returns, proposed and adopted by Bauwens and Lubrano (1997), Bauwens et al. (1999), Osiewalski and Pipień (2003), we considered two types of conditional distribution. In the first ... -
Non-linearity and the Purchasing Power Parity Hypothesis for Exchange Rate JPY/USD
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)In the paper we verify the purchasing power parity (PPP) hypothesis for the exchange rate JPY/USD for different time periods and price indexes. We build several forecasting models for this exchange rate including some ... -
Exchange Rates: Predictable but not Explainable? Data Mining with Leading Indicators and Technical Trading Rules
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)This paper presents a data mining approach to forecasting exchange rates. It is assumed that exchange rates are determined by both fundamental and technical factors. The balance of fundamental and technical factors varies ... -
Bayesian Analysis of Dynamic Conditional Correlation Using Bivariate GARCH Models
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Multivariate ARCH-typc specifications provide a theoretically promising framework for analyses of correlation among financial instruments because they can model time-varying conditional covariance matrices. However, ... -
Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Model and Portfolio Allocation
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)In this paper we present the multivariate stochastic volatility model based on the Cholesky decomposition. This model and the Bayesian approach is used to model bivariate daily financial time series and construct an ... -
The Co-movement Between Returns of Foreign Exchange Rates in the Central European Countries
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)Analiza korelacji warunkowych między zwrotami kursów walutowych daje nam istotną informację na temat współzależności pomiędzy rynkami walutowymi. W niniejszym artykule opisujemy ten rodzaj zależności w przypadku rynków ...