Wybrane metody ilościowe w finansach

Abstract

Zaawansowane analizy finansowe wymagają stosowania adekwatnych metod ilościowych. Dlatego w monografii omówiono wybrane zagadnienia statystyki opisowej i matematycznej, modelowania ekonometrycznego i wielowymiarowej analizy porównawczej. Większość przedstawionych metod została zilustrowana rzeczywistymi przykładami z zakresu finansów, z podkreśleniem problemów i ograniczeń stosowalności tych metod. Kolejność rozdziałów podporządkowano systematyzacji prezentowanych zagadnień. W rozdziale pierwszym omówiono zagadnienia związane z pomiarem zjawisk społeczno-gospodarczych, metody pozyskiwania danych oraz ich właściwą prezentację. Rozdział drugi poświęcono opisom struktury danych, wskazując na ograniczenia stosowanych metod. Kolejna części pokazuje, jak uogólniać wyniki uzyskane na podstawie badania niepełnego. Czwarty rozdział dotyczy analizy współzależności. Następnie omówiono metody analiz dynamiki zjawisk. Rozdział 6. dedykowany jest klasycznym modelom ekonometrycznym, modelom zmiennych binarnych i modelom szeregów czasowych. Rozdział siódmy stanowi wprowadzenie do prognozowania, a ósmy – do wielowymiarowej analizy porównawczej. Ostatnie trzy rozdziały stanowią pogłębioną ilustrację aplikacji większości omówionych metod w finansach. Tak więc rozdział dziewiąty to opis analiz finansowych szeregów czasowych na przykładzie szeregu notowań cen akcji wybranej spółki giełdowej. Dziesiąty dotyczy dwóch zagadnień – zastosowania wybranych metod klasyfikacji do oceny wiarygodności kredytowej klientów banku oraz oceny kondycji ekonomiczno-finansowej spółek z uwzględnieniem różnych aspektów ich funkcjonowania, przy zastosowaniu mierników taksonomicznych. Ostatni rozdział poświęcono budowie hedonicznych indeksów cen dzieł sztuki, które uwzględniają ich charakterystyki jakościowe.

The monograph discusses selected issues of descriptive and mathematical statistics, econometric modeling and multivariate comparative analysis. Most of the methods are illustrated with real life examples from the field of finance, highlighting the problems and limitations of the applicability of these methods. The chapters was arranged according to the systematization of the presented issues. Chapter 1-st discusses issues related to the measurement of socio-economic phenomena, methods of data acquisition and their proper presentation. The 2-nd chapter is devoted to the structure of the data description, indicating the limitations of applied methods. The next section shows how to generalize the results derived from a statistical sample. Chapter 4-th deals with cross-correlation analysis. This is followed by a discussion of methods for analyzing the dynamics of phenomena. Chapter 6-th is dedicated to classical econometric models, binary variable models and time series models. Chapter 7-th is an introduction to forecasting, and the 8-th to multidimensional comparative analysis. The last three chapters provide an in-depth illustration of the application in finance of most of the methods discussed. Thus, the 9-th chapter is a description of financial time series analysis using the example of a stock price quotations of a selected listed company. The 10-th deals with two issues - the application of selected classification methods to assess the creditworthiness of bank customers, and the assessment of the economic and financial condition of companies, taking into account various aspects of their performance, using taxonomic measures. The last chapter is devoted to the construction of hedonic price indices of artworks, which take into account their qualitative characteristics.