Portfel dwuskładnikowy z wartością bieżącą daną liczbą rozmytą o skończonym nośniku

Siwek, Joanna

dc.contributor.author	Siwek, Joanna
dc.contributor.editor	Wieteska, Stanisław
dc.contributor.editor	Burzyńska, Dorota
dc.date.accessioned	2018-01-18T15:42:27Z
dc.date.available	2018-01-18T15:42:27Z
dc.date.issued	2017
dc.identifier.citation	Siwek J., Portfel dwuskładnikowy z wartością bieżącą daną liczbą rozmytą o skończonym nośniku, [w:] Wieteska S., Burzyńska D., (red.), Granice finansów XXI wieku. Finanse publiczne, rynek finansowy, finanse przedsiębiorstw, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2017, s. [163]-177, doi: 10.18778/8088-792-3.14	pl_PL
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11089/23886
dc.description	W monografii omówiono zagadnienia dotyczące współczesnych finansów, zaprezentowane w 2016 r. podczas Konferencji Katedr Finansowych zatytułowanej „Granice finansów XXI wieku". Autorzy artykułów podjęli rozważania na temat perspektyw rozwoju finansów publicznych przedsiębiorstw oraz rynku finansowego. Poruszona przez nich problematyka i sformułowane wnioski mają znaczenie nie tylko dla teorii finansów, lecz także praktyki gospodarczej.	pl_PL
dc.description.abstract	Decyzje finansowe podejmowane przez inwestorów są obarczone ryzykiem. Przesłanki sugerują, że ma ono złożony charakter i może być rozpatrywane w kilku płaszczyznach. Ze względu na subiektywność wartości bieżącej oraz przesłanki behawioralne i techniczne przeprowadzono badania nad zwrotem z portfela dwuskładnikowego obarczonego ryzykiem nieprecyzyjności wyrażonej wartością bieżącą daną liczbą rozmytą o skończonym nośniku. W pracy pokazano oceny ryzyka wieloznaczności i nieostrości informacji obarczającej portfel oraz przedstawiono wyniki symulacji zachowania portfela w zależności od parametrów modelu. Podano też wnioski na temat zależności pomiędzy ryzykiem nieprecyzyjności a budową portfela.	pl_PL
dc.description.abstract	Financial decisions made by investors are burdened with risk. Known premises suggest, that this risk can have a complex character and should be considered at several levels. Because of the subjectivity of present value and behavioural and technological premises, research on a twoasset portfolio return encompassing the mentioned risks were performed. The article presents an analysis of a portfolio burdened by uncertainty and imprecision risk. Imprecision of information is reflected in asset’s present value given as a discrete fuzzy number. Measures for uncertainty and imprecision risks are calculated by the means of energy and entropy. Also, simulation results for the portfolio under different parameter’s values are presented. Based on performed analysis some conclusion about relations between imprecision risk and the structure of the portfolio are stated.	pl_PL
dc.language.iso	pl	pl_PL
dc.publisher	Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego	pl_PL
dc.relation.ispartof	Wieteska S., Burzyńska D., (red.), Granice finansów XXI wieku. Finanse publiczne, rynek finansowy, finanse przedsiębiorstw, Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, Łódź 2017;
dc.rights	Uznanie autorstwa-Użycie niekomercyjne-Bez utworów zależnych 3.0 Polska	*
dc.rights	Uznanie autorstwa-Użycie niekomercyjne-Bez utworów zależnych 3.0 Polska	*
dc.rights.uri	http://creativecommons.org/licenses/by-nc-nd/3.0/pl/	*
dc.subject	portfel dwuskładnikowy	pl_PL
dc.subject	liczby rozmyte	pl_PL
dc.subject	nieprecyzyjność	pl_PL
dc.subject	wartość bieżąca	pl_PL
dc.subject	two-asset portfolio	pl_PL
dc.subject	fuzzy numbers	pl_PL
dc.subject	imprecision	pl_PL
dc.subject	present value	pl_PL
dc.title	Portfel dwuskładnikowy z wartością bieżącą daną liczbą rozmytą o skończonym nośniku	pl_PL
dc.title.alternative	Two-asset portfolio with present value given by a discrete fuzzy number	pl_PL
dc.type	Book chapter	pl_PL
dc.rights.holder	© Copyright by Authors, Łódź 2017; © Copyright for this edition by Uniwersytet Łódzki, Łódź 2017	pl_PL
dc.page.number	[163]-177	pl_PL
dc.contributor.authorAffiliation	Uniwersytet Ekonomiczny w Poznaniu, Katedra Badań Operacyjnych	pl_PL
dc.identifier.eisbn	978-83-8088-792-3
dc.references	Buckley I.J. (1987), The fuzzy mathematics of finance, Fuzzy Sets and Systems, Vol. 21, p. 267–273.	pl_PL
dc.references	Calzi M.L. (1990), Towards a general setting for the fuzzy mathematics of finance, Fuzzy Sets and Systems, Vol. 35, p. 265–280.	pl_PL
dc.references	Caplan B. (2001), Probability, common sense, and realism: a reply to Hulsmann and Block, The Quarterly Journal of Austrian Economics, Vol. 4, No. 2, p. 69–86.	pl_PL
dc.references	Casasnovas J., Vicente Riera J. (2006), On the addition of discrete fuzzy numbers, Proceedings of the 5th WSEAS International Conference on Telecommunications and Informatics, Istanbul, Turkey, May 27–29, p. 432–437.	pl_PL
dc.references	Czerwiński Z. (1960), Enumerative induction and the theory of games, Studia Logica, Vol. 10, p. 29–38.	pl_PL
dc.references	Czogała E., Gottwald S., Pedrycz W. (1982), Contribution to application of energy measure of fuzzy sets, Fuzzy Sets and Systems, Vol. 8, North-Holland Publishing Company, p. 205–214.	pl_PL
dc.references	De Luca A., Termini S. (1972), A definition of non-probabilistic entropy in the setting of fuzzy set theory, Information and Control, Vol. 20, p. 301–312.	pl_PL
dc.references	Dubois D., Prade H. (1980), Fuzzy Sets and Systems: Theory and Applications, Mathematics in Science and Engineering, Vol. 144.	pl_PL
dc.references	Dumitrescu D. (1993), Fuzzy measures and the entropy of fuzzy partitions, Journal of Mathematical Analysis and Applications, Vol. 176, p. 359–373.	pl_PL
dc.references	Greenhut J.G., Norman G., Temponi C.T. (1995), Towards a fuzzy theory of oligopolistic competition, IEEE Proceedings of ISUMA-NAFIPS, College Park, IEEE, p. 286–291.	pl_PL
dc.references	Guixiang Wang, Cheng Lin Wen (2007), A new fuzzy arithmetic for discrete fuzzy numbers, Fourth International Conference on Fuzzy Systems and Knowledge Discovery, p. 52–56.	pl_PL
dc.references	Guixiang Wang, Qing Zhang, Xianjun Cui (2008), The discrete fuzzy numbers on a fixed set with finite support set, 2008 IEEE Conference on Cybernetics and Intelligent Systems, p. 812–817.	pl_PL
dc.references	Gutierrez I. (1989), Fuzzy numbers and net present value, Scandinavian Journal of Management, Vol. 5(2).	pl_PL
dc.references	Huang X. (2007), Risk curve and fuzzy portfolio selection, Int. J. Production Economics, Vol. 106, p. 1102–1112.	pl_PL
dc.references	Klir G.J. (1993), Developments In Uncertainty-based Information, [in:] M. Yovits (ed.), Advances in Computers, Vol. 36, Academic Press, San Diego, p. 255–332.	pl_PL
dc.references	Knight F.H. (1964), Risk, uncertainty and profit, Reprints of Economic Classics, New York.	pl_PL
dc.references	Kolmogorov A. (1956). Foundations of the Theory of Probability, New York, Chelsea.	pl_PL
dc.references	Kuchta D. (2000), Fuzzy capital budgeting, Fuzzy Sets and Systems, Vol. 111, p. 367–385.	pl_PL
dc.references	Lesage C. (2001), Discounted cash-flows analysis. An interactive fuzzy arithmetic approach, European Journal of Economic and Social Systems, Vol. 15(2), p. 49–68.	pl_PL
dc.references	Markowitz H.S.M. (1952), Portfolio selection, Journal of Finance, Vol. 7, No. 1, p. 77–91.	pl_PL
dc.references	Piasecki K. (2011), Behavioral Present Value, SSRN Electronic Journal, 01, DOI: 10.2139/ssrn.1729351.	pl_PL
dc.references	Piasecki K., Siwek J. (2015), Behavioural Present Value defined as a fuzzy number – a new approach, Folia Oeconomica Stetinensia, p. 27–41, DOI: 10.1515/foli-2015-0033.	pl_PL
dc.references	Sadowski W. (1980), Forecasting and decision making, Quantitative Wirtschafts – und Unternehmensforschung, Springer-Verlag, Berlin Heidelberg.	pl_PL
dc.references	Siwek J. (2015a), Portfel dwuskładnikowy – przypadek wartości bieżącej danej trapezoidalną liczbą rozmytą (w druku)	pl_PL
dc.references	Siwek J. (2015b), Portfel dwuskładnikowy – studium przypadku dla wartości bieżącej danej jako trójkątna liczba rozmyta, Studia Ekonomiczne. Zeszyty Naukowe Uniwersytetu Ekonomicznego w Katowicach, Vol. 141/2015, p. 140–150.	pl_PL
dc.references	Tsao C.-T. (2005), Assessing the probabilistic fuzzy Net Present Value for a capital, Investment choice using fuzzy arithmetic, Journal of Chine Institute of Industrial Engineers, Vol. 22(2), p. 106–118.	pl_PL
dc.references	Vicente Riera J., Torrens J. (2014), Aggregation functions on the set of discrete fuzzy numbers defined from a pair of discrete aggregations, Fuzzy Sets and Systems, Vol. 241, p. 76–93.	pl_PL
dc.references	Vicente Riera J., Torrens J. (2015), Using discrete fuzzy numbers in the aggregation of incomplete qualitative information, Fuzzy Sets and Systems, Vol. 264, p. 121–137.	pl_PL
dc.references	von Mises R. (1957), Probability, statistics and truth, The Macmillan Company, New York.	pl_PL
dc.references	Voxman W. (2001), Canonical representation of discrete fuzzy numbers, Fuzzy Sets and Systems, Vol. 118, p. 457–467.	pl_PL
dc.references	Ward T.L. (1985), Discounted fuzzy cash flow analysis, Fall Industrial Engineering Conference Proceedings, Berkeley, p. 476–481.	pl_PL
dc.references	Wenyi Zeng, Qilei Feng, Hong Xing Li (2006), Relationship between inclusion measure and entropy of fuzzy sets, Springer-Verlag Berlin Heidelberg, RSKT, LNAI 4062, p. 333–340.	pl_PL
dc.references	Zadeh L.A. (1965), Fuzzy sets, Information and Control, Vol. 8, p. 338–353.	pl_PL
dc.contributor.authorEmail	joanna.siwek@ue.poznan.pl	pl_PL
dc.identifier.doi	10.18778/8088-792-3.14