Szukaj
Wyświetlanie pozycji 1-10 z 15
Bayesian Analysis of Dynamic Conditional Correlation Using Bivariate GARCH Models
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
Multivariate ARCH-typc specifications provide a theoretically promising framework
for analyses of correlation among financial instruments because they can model
time-varying conditional covariance matrices. However, ...
Bayesian Analysis of Stochastic Volatility Model and Portfolio Allocation
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
In this paper we present the multivariate stochastic volatility model based on
the Cholesky decomposition. This model and the Bayesian approach is used to model bivariate
daily financial time series and construct an ...
Taylor-type Rules in Poland: A Historical Analysis of Monetary Policy
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
W artykule omówiono zagadnienie dotyczące prowadzenia w Polsce polityki pieniężnej
przy wykorzystaniu metodologii, którą zaproponował John B. Taylor. Funkcja, znana powszechnie
pod nazwą „reguły Taylora”, opisuje optymalną ...
The Russian Central Bank as a Monetary Targeter? An Empirical Analysis
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
W artykule dokonaliśmy przeglądu zasad polityki monetarnej prowadzonej przez bank
centralny Rosji. Stosując różne podejścia do tych zasad, testujemy czy bank centralny Rosji
reaguje na zmiany inflacji, luki produkcyjnej ...
The Co-movement Between Returns of Foreign Exchange Rates in the Central European Countries
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
Analiza korelacji warunkowych między zwrotami kursów walutowych daje nam istotną
informację na temat współzależności pomiędzy rynkami walutowymi. W niniejszym artykule
opisujemy ten rodzaj zależności w przypadku rynków ...
Non-linearity and the Purchasing Power Parity Hypothesis for Exchange Rate JPY/USD
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
In the paper we verify the purchasing power parity (PPP) hypothesis for the
exchange rate JPY/USD for different time periods and price indexes. We build several forecasting
models for this exchange rate including some ...
Forecasting Returns Using Threshold Models
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
Celem artykułu jest porównanie metod prognozowania nieliniowych modeli progowych.
Wykorzystane zostały dwie metody prognozowania: metoda bootstrap w dwóch wariantach
oraz metoda Monte Carlo. Przedmiotem analizy są ...
Economic Policy Decisions in the Perspective of the European Accession: A Simulation Approach
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
W celu oceny prawdopodobnych skutków polityki makroekonomicznej wykorzystano typowe
narzędzie ekonomii matematycznej, jakim jest model ekonomiczny i przeprowadzono analizę
rozwiązań odpowiednio dostosowanego neoklasycznego ...
Are Leading Indicators a Useful Tool for Predicting Business Cycles? The Polish Experience
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
Od momentu, kiedy ekonomiści zdali sobie spawę, że cykle koniunkturalne są nieodłączną
charakterystyką zmienności zagregowanej aktywności ekonomicznej, ich główne wysiłki skoncentrowały'
się na znalezieniu wskaźników ...
Exchange Rates: Predictable but not Explainable? Data Mining with Leading Indicators and Technical Trading Rules
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2005)
This paper presents a data mining approach to forecasting exchange rates. It
is assumed that exchange rates are determined by both fundamental and technical factors.
The balance of fundamental and technical factors varies ...