Labour Market Institutions and Income Inequalities in the Visegrad Group Countries

Abstract

The diversity of the labour market in the Visegrad Group countries is presented in the article from an institutional perspective. Institutions such as different tax and transfer policies, employment protection legislation, or active and passive labour market policies can affect not only the effectiveness of the economy from a macro perspective, but they can also be crucial in determining the system of rules and incentives for earning money. The institutional conditions of the labour market directly affect the behaviour of labour market participants, their incomes, and therefore income inequalities. To asses and compare the situation between the Visegrad group countries, a synthetic measure of labour market institutions is calculated. A taxonomic analysis is done to group the V4 countries against other selected European Union countries, which enables the assessment and comparison of similarities and differences across the Visegrad countries. Finally, the trade-offs between a synthetic measure of labour market institutions and income inequalities are analysed. The Pearson correlation coefficient and, additionally, the Spearman’s rank correlation coefficient are applied. The analysis is done for 2016, as it was the most recent data available while writing the article. The results from such an analysis can help to answer the question of the state’s role in limiting income inequalities through labour market institutions and to identify the policies which are the most effective in this field.

W artykule przedstawiono różnorodność rynku pracy w krajach Grupy Wyszehradzkiej z perspektywy ekonomii instytucjonalnej. Instytucje takie jak: regulacje w zakresie podatków i transferów, przepisy dotyczące ochrony zatrudnienia lub aktywna i pasywna polityka rynku pracy mogą wpływać nie tylko na efektywność gospodarki z perspektywy makroekonomicznej, ale również odgrywać kluczową rolę w określaniu systemu zasad i zachęt do zarabiania pieniędzy. W tej perspektywie warunki instytucjonalne rynku pracy bezpośrednio wpływają na zachowanie uczestników rynku pracy, ich dochody, a tym samym nierówności dochodowe. W celu dokonania oceny i porównania sytuacji między krajami Grupy Wyszehradzkiej, obliczono syntetyczną miarę instytucji rynku pracy. Ponadto przeprowadzono analizę taksonomiczną, w efekcie której pogrupowano kraje V4 względem wybranych krajów Unii Europejskiej. Takie działanie umożliwiło ocenę i porównanie podobieństw i różnic między krajami wyszehradzkimi. Finalnie podjęto próbę identyfikacji i oceny związków między syntetyczną miarą instytucji rynku pracy a nierównościami dochodowymi. Zastosowano współczynnik korelacji Pearsona i dodatkowo współczynnik korelacji rang Spearmana. Wyniki analizy są próbą odpowiedzi na pytanie o rolę państwa w ograniczaniu nierówności dochodowych za pomocą instytucji rynku pracy i pomagają zidentyfikować te działania, które są najbardziej skuteczne w analizowanej dziedzinie.