| dc.contributor.author | Wolski, Rafal | |
| dc.contributor.author | Rychter, Monika | |
| dc.date.accessioned | 2015-04-03T10:07:55Z | |
| dc.date.available | 2015-04-03T10:07:55Z | |
| dc.date.issued | 2009 | |
| dc.identifier.issn | 0208-6018 | |
| dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11089/7726 | |
| dc.description.abstract | This article is providing the analysis of the rate of return basing on the Warsaw Stock Exchange Market according to some anomalies like small companies rate of return that is higher on average than investment in shares with the large capitalization. Basing on the analysis done in this paper one can come to the conclusion that the small capitalization effect doesn't exist on Polish market when 1996-2006 period is being analyzed yet this anomaly was observed in 1996-2001 period when the market was less efficient. | pl_PL |
| dc.description.sponsorship | Zadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 zostało dofinansowane ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę | pl_PL |
| dc.language.iso | pl | pl_PL |
| dc.publisher | Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego | pl_PL |
| dc.relation.ispartofseries | Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;226 | |
| dc.title | Efekt kapitalizacji na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie | pl_PL |
| dc.title.alternative | The Effect of Capitalization - Polish Stock Exchange Approach | pl_PL |
| dc.type | Article | pl_PL |
| dc.page.number | [221]-238 | pl_PL |
| dc.contributor.authorAffiliation | Uniwersytet Łódzki, Katedra Ekonomii Przemysłu i Rynku Kapitałowego | pl_PL |
| dc.references | Ariel R.A., A monthly effect in stock returns, „Journal of Financial Economics” 1987, Vol. 18, No. I. | |
| dc.references | Bamberger C., The Forbidden Dance of Love and Market Efficiency, www.wilmott.com/about, cfm. | |
| dc.references | Banz R., The relationship between return and market value of common stocks, „Journal of
Financial Economics” 1981, No. 9. | |
| dc.references | Basu S., Investments performance of common stock in relation to their price-earnings ratio:A test of the efficient market hypothesis, „Journal of Finance” 1977, No.32. | |
| dc.references | Becker G.S., Ekonomiczna teoria zachowań ludzkich, PWN, Warszawa 1990. | |
| dc.references | Begg D., Fisher S., Dornbusch R., Ekonomia, PWE, Warszawa 1993. | |
| dc.references | Brigham E.F., Podstawy zarządzania finansami, t.2, Państwowe Wydawnictwo Ekonomiczne, Warszawa 1996. | |
| dc.references | Brigham E.F., Gapenski L.C., Zarządzanie finansami, PWE, Warszawa 2000. | |
| dc.references | Czekaj J., Woś M., Żarnowski J., Efektywność giełdowego rynku akcji w Polsce,
Wydawnictwo Naukowe PWN, Warszawa 2001. | |
| dc.references | Dimson E., Marsh P., Murphy’s law and market anomalies, „Journal of Portfolio Management”, August 1998. | |
| dc.references | Fama E.F., Efficient capital markets: A review of theory and empirical work, „Journal of Finance” 1970, Vol. 25, No. 2. | |
| dc.references | Fama E.F, French K.R., The cross-section of expected stock returns, „The Journal of
Finance” June 1992, Vol. 47. | |
| dc.references | French K.R., Stock return and weekend effects, „Journal of Financial Economics” 1980, No. 8. | |
| dc.references | Gajdka J., Walińska E., Zarządzanie finansowe, Fundacja Rozwoju Rachunkowości
w Polsce, Warszawa 1998. | |
| dc.references | Grossman S.J., Stig1itz J.E., On the impossibility of internationally efficient markets,
„American Economic Review”, June 1980. | |
| dc.references | Hawawini G., Keim D.В., On the predictability of common stock returns: world-wide
■ evidence, [w:] R. Jarrow et al.. Handbooks in OR & MS, 9, 497-544. | |
| dc.references | Haugen R.A., Teoria nowoczesnego inwestowania, WIG-Press, Warszawa 1996. | |
| dc.references | Hofstede G., Cultures and Organizations: Software of the Mind, McGraw-Hill, New York
1991. | |
| dc.references | Jajuga K., Metody ekonometryczne i statystyczne w analizie rynku kapitałowego, Wydawnictwo
AE, Wrocław 2000 | |
| dc.references | Jegadesh N., Evidence of predictable behavior of security returns, „Journal of Finance” 1990, No. 45. | |
| dc.references | Keim D.В., Size related anomalies and stock return seasonality: Further empirical evidence, „Journal of Financial Economies” 1983, No. 12. | |
| dc.references | Kent D., Sheridan T., Market efficiency in an irrational word, „Financial Analysts Journal”, November/December 1999. | |
| dc.references | Lakonishok J., MaberIу E., The weekend effects: Trading patterns of individual and
institutional investors, „Journal of Finance” 1990, No. 45. | |
| dc.references | Lea S.E. i in., The Individual in the Economy, Cambridge University Press, Cambridge 1987. | |
| dc.references | Lehman B.N., Fads martingales and market efficiency, „The Quarterly Journal of Economics”, 1990, No. 105. | |
| dc.references | Mayo H.B., Wstęp do inwestowania, Liber, Warszawa 1997. | |
| dc.references | Patena W., Próba oceny efektywności rynku giełdowego w Polsce w latach 2000-2001, Wyższa Szkoła Biznesu, National-Louis University w Nowym Sączu, Nowy Sącz 2003. | |
| dc.references | Peters E.E., Teoria chaosu a rynki kapitałowe. Nowe spojrzenie na cykle, ceny i ryzyko, WIG-Press, Warszawa 1997. | |
| dc.references | Psychologia ekonomiczna, T. Tyszka (red.), Gdańskie Wydawnictwo Psychologiczne, Gdańsk
2004. | |
| dc.references | Radliffe R.C., Investment. Concepts Analysis and Strategy, Scott, Foresman, Glenview (IL) 1982. | |
| dc.references | Reinganum M.R., Abnormal returns in smell firm portfolios, „Financial Accounting Journal” 1981, Vol. 37, No. 2. | |
| dc.references | Reinganum M.R., Interpreting mean reversion in stock returns, „Quarterly Review of
Economics And Finance” 1996, Vol. 36, No.3. | |
| dc.references | Reinganum M.R., Portfolio strategies for small caps versus large, „Journal of Portfolio Management” 1982-1983, Vol. 9, No. 2. | |
| dc.references | Rozeff M.S., Kinney W.R., Capital market seasonality: The case of stock returns, „Journal of Financial Economics” 1976, No. 3. | |
| dc.references | Rouwenhorst G., International momentum strategies, „Journal of Finance” 1988, No. 53. | |
| dc.references | Sharpe W.F., Investments, Prenticc-Hall, London 1995. | |
| dc.references | Simon H.A., Rationality as process and as product of thought, „American Economic Review” 1978, Vol. 68. | |
| dc.references | Sinquefield R.A., Are small-stock achievable?, „Financial Analysts Journal” January-February 1991. | |
| dc.references | Smirlock M., Starks L., Day - of the weekend and intraday effects in stock returns,
„Journal of Financial Economics” 1986, No. 17. | |
| dc.references | Szyszka A., Efektywność Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie na tle rynków
dojrzałych, Wydawnictwo AE, Poznań 2003. | |
| dc.references | Ślepaczuk R., Efektywność rynku instrumentów pochodnych notowanych na GPW w Warszawie, „Ekonomia” 2004, nr 12. | |
| dc.references | Woś M., Żamowski J., Efekt kapitalizacji. Nasz rynek kapitałowy i rynek terminowy,
http://www.pmi.com.pl/artykuly/nrk-l 1 l-038.php. | |
| dc.references | Ziemba D., Ceny akcji w świetle teorii rynków efektywnych (studium o możliwości pokonania
rynku), Debiuty Ekonomiczne, Poznań 2001. | |
