Ranking Otwartych Funduszy Emerytalnych - prognozy 2004-2005

Abstract

The paper proposes an application of the methodology of multicriterial optimization to forecast the ranking of OPF in 2004-2005. The analysis starts with a historical ranking of Polish Opened-end Pension Funds (OPF) based on 8 criteria, done by discreet multicriterial optimization methods AHP and PROMETHEE. Then we forecast of the criteria, based on structure indicators. We discuss several variants of a multistage forecasting procedure for the criteria, up to bipropotional RAS method. Finally the discreet multicriterial optimization methods are being used to rank the future performance of OPF in 2004-2005 on the basis of the forecasted values of criteria.

Wielokryteriowa (8 kryteriów) ocena działalności Otwartych Funduszy Emerytalnych (OFE) na podstawie zaobserwowanych w przeszłości wskaźników ma charakter analizy historycznej (rankingi historyczne). Przedmiotem artykułu jest próba przeniesienia metodologii wielokryteriowego rangowania OFE na okresy przyszłe. Podstawą konstruowania przyszłych rankingów OFE są prognozy dla wartości kryteriów (wskaźników) dla każdego OFE. W prezentowanym tekście pokazano kilkustopniową procedurę wyznaczania prognoz, bazującą na wskaźnikach struktury dla każdego z kryteriów. W prognozowaniu wskaźników zaproponowano, obok klasycznych metod ekstrapolacji, nieortodoksyjne wykorzystanie biproporcjonalnej metody RAS. Przykładowo zaprezentowano również rankingi OFE dla lat 2004 i 2005, wyznaczone metodami .dyskretnej optymalizacji wielokryteriowej (AHP oraz PROMETHEE).