A Discussion on the International Tax Issues Arising in Chinese Enterprises’ Investments to Brazil

Abstract

Brazil is a member state of the Golden BRICS and the biggest economy in South America. China is also a member state of the Golden BRICS and the second biggest economy in the world. To enhance mutual economic cooperation in trading and investment is in line with the interests of both countries. Against this background, this paper discusses a few tax issues arising in the cases concerning Chinese enterprises’ investments in Brazil from the perspective of double tax treaty and the protocol signed in 2022. Due to the differences in double tax treaties and domestic tax systems, for Chinese investors, to invest in the European Union Member States such as Poland and to invest in Brazil will translate into different tax issues. The differences in tax issues would lead to different tax plans. Most of the tax practitioners in China could not speak Portuguese. This is a realistic obstacle preventing Chinese tax experts or Chinese enterprises from managing the tax risks arising in the Brazilian market. Macau as an area once having so close link with Portugal and nowadays still having some residents able to speak Portugal hopefully might build up a bridge between China and Brazil, if Macau has a plan to sign a double tax treaty with Brazil that is attractive to Chinese enterprises, and also if it has a competitive domestic tax regime.

Brazylia jest członkiem „Złotego” BRICS i największą gospodarką Ameryki Południowej. Chiny są także państwem członkowskim „Złotego: BRICS i drugą co do wielkości gospodarką na świecie. Wzmocnienie wzajemnej współpracy gospodarczej w zakresie handlu i inwestycji jest zgodne z interesami obu krajów. Na tym tle w artykule omówiono kilka zagadnień podatkowych pojawiających się w sprawach dotyczących inwestycji przedsiębiorstw chińskich w Brazylii, z perspektywy umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania oraz protokołu podpisanego w 2022 r. Ze względu na różnice w umowach o unikaniu podwójnego opodatkowania oraz krajowych systemach podatkowych, dla inwestorów z Chin inwestowanie w państwach członkowskich Unii Europejskiej, takich jak Polska, oraz inwestowanie w Brazylii będzie wiązało się z różnymi kwestiami podatkowymi. Różnice w kwestiach podatkowych prowadziłyby do różnych planów podatkowych. Większość doradców podatkowych w Chinach nie mówiła po portugalsku. Jest to realna przeszkoda uniemożliwiająca chińskim ekspertom podatkowym lub chińskim przedsiębiorstwom zarządzanie ryzykiem podatkowym powstającym na rynku brazylijskim. Makau, jako obszar niegdyś tak blisko powiązany z Portugalią, a obecnie niektórzy mieszkańcy nadal mówią po portugalsku, miejmy nadzieję, że może zbudować pomost między Chinami a Brazylią, jeśli Makau będzie miało plan podpisania atrakcyjnej dla Chin umowy o unikaniu podwójnego opodatkowania z Brazylią przedsiębiorstwa, a także posiada konkurencyjny krajowy system podatkowy.