The Restructuring of the European Pharmaceutical Industry between 2000 and 2018

Abstract

To meet the requirements of global competition, the European Union (EU) places particular emphasis on the development of knowledge‑intensive, innovative industries. The pharmaceutical industry, as a high‑tech manufacturing subsection, has a long tradition in Europe. However, the distribution of pharmaceutical industry employment and value added is not even within the Union, and its temporal dynamics is also different.In the present paper, I examine the change of the structure of the pharmaceutical industry within the Union using country groups. I compare the development of pharmaceutical industry employment in the period between 2000 and 2018 in three country groups. I use a simple decomposition method to separate the effects of sector growth and labor productivity change on the change of pharmaceutical employment to find out how similarly this industry evolved in the different country groups. The analysis shows that while in the 12 original, i.e., pre–2004, member states (Core EU), employment slightly increased alongside a considerable increase in value added, the nine post‑socialist countries (PS9) achieved slightly greater value added expansion combined with substantial employment growth. Meanwhile, the four Visegrád countries (V4) achieved a value added growth similar to the PS9, but an even greater employment growth. This indicates that the part of the pharmaceutical industry operating with higher labor productivity is concentrating in the Core EU countries, while in the less developed post‑socialist countries, the part of the pharmaceutical industry with lower labor productivity is developing.

Aby sprostać wymaganiom globalnej konkurencji, Unia Europejska (UE) kładzie szczególny nacisk na rozwój opartych na wiedzy, innowacyjnych branż. Przemysł farmaceutyczny, jako dział produkcji zaawansowanych technologii, ma w Europie długą tradycję. Jednak rozkład zatrudnienia i wartości dodanej w przemyśle farmaceutycznym nie jest równomierny w obrębie Unii, a jego rozwój w czasie jest również zróżnicowany. W niniejszym artykule dokonano analizy zmian struktury przemysłu farmaceutycznego w Unii Europejskiej w oparciu o grupy państw. Porównano rozwój zatrudnienia w branży farmaceutycznej w latach 2000–2018 w trzech grupach państw. Użyto prostej metody dekompozycji, aby oddzielić wpływ wzrostu sektora i zmiany wydajności pracy na zmiany zatrudnienia w przemyśle farmaceutycznym, aby dowiedzieć się, do jakiego stopnia podobnie ewoluowała ta branża w różnych grupach państw. Z analizy wynika, że o ile w 12 państwach będących członkami UE przed 2004 r. (Core EU) zatrudnienie nieznacznie wzrosło jednocześnie ze znacznym wzrostem wartości dodanej, to dziewięć państw postsocjalistycznych (PS9) osiągnęło łącznie nieco większy wzrost wartości dodanej przy znacznym wzroście zatrudnienia. W międzyczasie cztery państwa Grupy Wyszehradzkiej (V4) osiągnęły wzrost wartości dodanej podobny do PS9, ale jeszcze większy wzrost zatrudnienia. Wskazuje to na koncentrację części przemysłu farmaceutycznego o wyższej produktywności pracy w państwach Core UE, podczas gdy w słabiej rozwiniętych państwach postsocjalistycznych rozwija się część przemysłu farmaceutycznego o niższej wydajności pracy.