Badanie kointegracji na podstawie wektorowo-autoregresyjnych modeli ekonometrycznych: podejście Johansena

Abstract

Przedstawiona procedura badania liczby wektorów kointegrujących jest na podstawie modeli VAR ma dwa aspekty zastosowań. Po pierwsze zbudowanie modelu wektorowo- autoregresyjnego może posłużyć li jedynie do zbadania ilości związków kointegracyjnych pomiędzy zmiennymi, które, w następnym etapie badań, mogą posłużyć do budowy innego modelu, np. strukturalnego (SVAR). W tym wypadku model VAR jest jedynie narzędziem do zbadania kointegracji, a nie przedmiotem badań. Często jednak budowa tych modeli (VAR) jest celem analizy ekonometrycznej, a nie jedynie jednym z jej etapów. Sytuacja taka występuje często tam, gdzie model ekonometryczny ma posłużyć do celów prognostycznych. Ze względu na obecność jedynie opóźnionych zmiennych jako zmiennych objaśniających w modelach VAR, są one znakomitym narzędziem prognozowania. Prognozy zaś będą tym lepsze im lepiej wyspecyfikowany jest model. Praca ta zawiera wszystkie niezbędne testy towarzyszące kolejnym etapom budowy modelu i tym samym jest dobrym przewodnikiem dla badaczy, którzy analizę kointegracyjną lub proces budowania prognoz chcą oprzeć na modelach wektorowo-autoregresyjnych.