http://hdl.handle.net/11089/51182 Mon, 06 Apr 2026 21:30:51 GMT 2026-04-06T21:30:51Z https://dspace.uni.lodz.pl:443/bitstream/id/a9123cb1-f168-4d47-b251-f87893e526be/ http://hdl.handle.net/11089/51182 http://hdl.handle.net/11089/51189 Business Models of Ukrainian Banks: the Impact of the Revolution of Dignity, the COVID–19 Pandemic, and Russia’s Military Aggression Kravchuk, Igor The purpose of the article is to identify key banking activity models in Ukraine and show how they changed under the influence of the Revolution of Dignity, the COVID–19 pandemic, and the imposition of martial law. The proposed method uses cluster analysis of the main indicators for banking activity (concerning assets, liabilities and income) based on Ward’s agglomerative hierarchical clustering algorithm and the Tau index in the NbClust package as the criterion for evaluating the optimal number of clusters. The research covers all Ukrainian banks, spanning the period 2013–2022.In 2014 (after the Revolution of Dignity), the actions of the National Bank of Ukraine (NBU) had a positive impact on the models of Ukrainian banks: there was no opaque model of banks and banking models became more transparent and more resilient to financial shocks. Between 2021 and 2022, five banking models were identified: universal banks, wholesale funding banks, corporate‑investment banks, retail banks, and commission banks. The negative impact of COVID–19 on the Ukrainian economy was reflected in all banking models by the following: (1) a significant increase in the role of securities in assets, which was caused by a decrease in lending due to an increase in their riskiness; (2) the use of central bank funds to liabilities management, which was evidence of a deterioration in financing conditions in the deposit market.The following main changes in Ukraine’s banking system at the end of 2022 (during the war) were identified: (1) a decrease in the number of banks that mainly use funds from the NBU to support their activities; (2) the closure of only four banks by the NBU (including two with majority shareholders from Russia) during the year; (3) an increase in the share of the non‑government debt securities portfolio in banks’ assets; (4) declines in ROE and ROA for all banking models during the war, and three banking models became unprofitable; (5) the significantly higher share of non‑performing loans in the credit portfolio for all banking models, especially for the retail banking model.The value‑added of this research is the analysis of how banking models in Ukraine have changed at the micro level (reflected in the financial statements) inter alia in wartime.; Celem niniejszego artykułu jest identyfikacja kluczowych modeli działalności bankowej na Ukrainie i ich zmian pod wpływem Rewolucji Godności, pandemii COVID–19 i wprowadzenia stanu wojennego. Zaproponowana metoda badawcza wykorzystuje analizę skupień głównych wskaźników działalności bankowej na podstawie hierarchicznej metody aglomeracyjnej Warda i indeksu Tau jako kryterium oceny optymalnej liczby skupień. Badanie obejmuje wszystkie ukraińskie banki w latach 2013–2022.Działania Narodowego Banku Ukrainy w 2014 r. (po Rewolucji Godności) miały pozytywny wpływ na modele ukraińskich banków: modele bankowe stały się bardziej transparentne i odporne na wstrząsy finansowe. W latach 2021–2022 zidentyfikowano pięć modeli bankowych: banki uniwersalne, banki finansowania hurtowego, banki korporacyjno‑inwestycyjne, banki detaliczne oraz banki prowizyjne.Negatywny wpływ COVID–19 na ukraińską gospodarkę znalazł odzwierciedlenie we wszystkich zidentyfikowanych modelach banków w następujący sposób: 1) znacząco wzrosła rola papierów wartościowych w aktywach z powodu spadku akcji kredytowej ze względu na wzrost jej ryzyka; 2) wzrosło wykorzystanie funduszy od banku centralnego do zarządzania zobowiązaniami, a to potwierdza pogorszenie warunków finansowania na rynku depozytów. Zidentyfikowano następujące istotne zmiany w systemie bankowym Ukrainy pod koniec 2022 r. (w czasie wojny): 1) zmniejszenie liczby banków wykorzystujących głównie fundusze od NBU do wspierania swojej działalności; 2) wycofanie w ciągu roku tylko czterech banków przez Narodowy Bank Ukrainy (w tym dwóch z większościowymi akcjonariuszami z Rosji); 3) wzrost udziału portfela nieskarbowych dłużnych papierów wartościowych w aktywach banków; 4) spadki wartości wskaźników ROE i ROA we wszystkich modelach bankowych w czasie wojny, a trzy modele bankowe stały się nieopłacalne; 5) znacznie wyższy poziom udziału kredytów zagrożonych w portfelu kredytowym dla wszystkich modeli bankowych, zwłaszcza dla modelu bankowości detalicznej.Wartością dodaną badania jest analiza zmian modeli działalności banków w Ukrainie na poziomie mikro (odzwierciedlonych w sprawozdaniach finansowych), zwłaszcza w czasie wojny. Thu, 28 Mar 2024 00:00:00 GMT http://hdl.handle.net/11089/51189 2024-03-28T00:00:00Z http://hdl.handle.net/11089/51190 The Development of the Cooperative Banking Sector in Selected Central and Eastern European Countries Nowacka, Anna The study assesses the development of the cooperative banking sector in selected Central and Eastern European (CEE) countries against the average statistics of the segment in those countries. It also compares it to the largest European cooperative banking group in Germany. The article presents the results of an analysis of the cooperative banking sectors between 2016 and 2021 in Poland, Bulgaria, Romania, Hungary and Germany, all of which are members of the European Association of Cooperative Banks (EACB). The selection criterion was based on the availability of detailed data on cooperative banks published by the EACB on a temporal and spatial basis.The empirical basis for the issues addressed in the article is a review of the reference literature and the comparative analysis of the development of the cooperative banking sector using a synthetic development indicator for the period 2016–2021. According to the theoretical and empirical analysis, Romania demonstrates the lowest level of development of the cooperative banking segment. In turn, the Polish and Bulgarian cooperative banking sectors represents a higher level of development than the Romanian one. Hungary has reached the highest level of development in the group of Central and Eastern European countries. While comparing the CEE countries to the German cooperative banking sector, their development was almost one and a half times lower and, in the case of Romania, three times lower.; Celem opracowania jest ocena rozwoju sektora banków spółdzielczych w wybranych krajach Europy Środkowej i Wschodniej na tle przeciętnych statystyk segmentu w tych krajach i w odniesieniu do największej europejskiej spółdzielczej grupy bankowej w Niemczech. W niniejszym artykule zaprezentowano wyniki analizy sektora banków spółdzielczych w następujących krajach: Polsce, Bułgarii, Rumunii i na Węgrzech oraz w Niemczech, które są członkami Europejskiego Stowarzyszenia Banków Spółdzielczych (EACB). Kryterium doboru wynikało z dostępności szczegółowych danych dotyczących banków spółdzielczych, publikowanych przez EACB w ujęciu czasowym i przestrzennym. Okres analiz obejmował lata 2016–2021.Podstawą empiryczną problematyki poruszonej w artykule jest przegląd literatury przedmiotu oraz analiza porównawcza rozwoju sektora banków spółdzielczych z wykorzystaniem syntetycznego wskaźnika rozwoju we wskazanych krajach w latach 2016–2021.Analizy teoretyczna i empiryczna wskazują, że Rumunię cechuje najniższy poziom rozwoju segmentu bankowości spółdzielczej. Natomiast polski i bułgarski spółdzielczy sektor bankowy rozwijały się na podobnym poziomie. Największą dynamiką zmian w tej grupie krajów Europy Środkowej i Wschodniej wyróżniały się Węgry. Porównując te kraje do niemieckiego sektora banków spółdzielczych, należy zauważyć, że ich poziom rozwoju był prawie półtora raza niższy, a w przypadku Rumunii nawet trzykrotnie niższy w latach 2016–2021. Thu, 28 Mar 2024 00:00:00 GMT http://hdl.handle.net/11089/51190 2024-03-28T00:00:00Z http://hdl.handle.net/11089/51191 The Interactions between Labour Market Policies and Income Inequalities in Groups of European Union Countries Szulc‑Obłoza, Agnieszka; Szczepaniak, Małgorzata Social cohesion and a sustainable labour market remain the aims of sustainable development policy. However, income inequalities and labour market policies are more often separately analysed. To fill the identified research gap, our article presents the results of an analysis of interactions between active and passive labour market policies and income inequalities in the European Union. The 27 countries were divided into two clusters based on their active and passive labour market policy (LMP) expenditures in 2019. These clusters sustain the basis for analysing the interactions between LMP and income inequalities in its different measures. The results reveal that labour market interventions interact with income inequalities, decreasing disposable income inequalities (equalising the disposable income after transfers and taxes) and therefore contributing to social cohesion. This paper concerns social cohesion as the manifestation of intragenerational justice.; Spójność społeczna i zrównoważony rynek pracy pozostają celami polityki zrównoważonego rozwoju. Jednak nierówności dochodowe i polityka rynku pracy są częściej analizowane oddzielnie. Aby wypełnić zidentyfikowaną lukę, artykuł przedstawia wyniki analizy interakcji między aktywnymi i pasywnymi politykami rynku pracy a nierównościami dochodowymi w krajach Unii Europejskiej. 27 krajów podzielono na dwa klastry na podstawie wydatków na aktywną i pasywną politykę rynku pracy w 2019 roku. Klastry te stanowią podstawę do analizy interakcji pomiędzy polityką rynku pracy a nierównościami dochodowymi scharakteryzowanymi różnymi miernikami. Wyniki wykazują, że interwencje na rynku pracy wchodzą w interakcje z nierównościami dochodowymi, zmniejszając nierówności dochodu rozporządzalnego, a więc przyczyniają się do spójności społecznej. Spójność społeczna jest rozumiana jako przejaw sprawiedliwości wewnątrzpokoleniowej. Thu, 28 Mar 2024 00:00:00 GMT http://hdl.handle.net/11089/51191 2024-03-28T00:00:00Z http://hdl.handle.net/11089/51188 The Role of Digital Services Trade Restrictiveness in Exports: Before and During COVID–19 Nikensari, Sri Indah; Oktavilla, Shanty; Istikomah, Navik; Puspitasari, Nindya Farah Dwi Digital technology has penetrated various fields, including international trade. This study aims to analyze how barriers/openness to trade in digital services affected exports before the COVID–19 pandemic (2015–2016) and during the pandemic (2019–2020). Based on the Gravity model, exports seem to be influenced by digital services trade restrictiveness, including infrastructure and connectivity restrictions (X1), electronic transaction restrictions (X2), and other restrictions (X3). The panel data regression equation was used to analyze data from various countries (European 17 countries, Asian 8 countries, and Latin American 3 countries) sourced from OECD Statistical Data. The selection of sample countries was based on data availability and homogeneity. The results showed that the effect of digital services trade restrictiveness on exports was low before the pandemic and increased during the pandemic era. Prior to the pandemic, restrictions on electronic transactions had a weak and negative impact on exports; meanwhile, during the pandemic, all restrictions impacted exports, except for other restrictions. In the pandemic era, restrictions on infrastructure & connectivity had a negative impact, but restrictions on electronic transactions had a positive impact on exports due to a decline in global exports and several countries reducing restrictions on electronic transactions.; Technologia cyfrowa przeniknęła do różnych dziedzin, w tym handlu międzynarodowego. Niniejsze opracowanie ma na celu analizę wpływu barier w handlu usługami cyfrowymi/otwartości na handel tymi usługami na eksport przed pandemią COVID–19 (2015–2016) i w czasie pandemii (2019–2020). Na podstawie modelu Gravity wydaje się, że na eksport wpływa restrykcyjność handlu usługami cyfrowymi, w tym ograniczenia dotyczące infrastruktury i łączności (X1), ograniczenia dotyczące transakcji elektronicznych (X2) i pozostałe ograniczenia (X3). Do analizy danych z różnych krajów (17 krajów europejskich, 8 krajów azjatyckich i 3 krajów Ameryki Łacińskiej) pochodzących z baz danych statystycznych OECD wykorzystano równanie regresji danych panelowych. Wyboru krajów dokonano, opierając się na dostępności i jednorodności danych. Wyniki pokazały, że wpływ restrykcyjności handlu usługami cyfrowymi na eksport był niski przed pandemią i wzrósł w dobie pandemii. Przed pandemią obostrzenia w transakcjach elektronicznych miały słaby i negatywny wpływ na eksport, tymczasem w czasie pandemii wszystkie obostrzenia miały wpływ na eksport, z wyjątkiem pozostałych ograniczeń. W czasie pandemii ograniczenia dotyczące infrastruktury i łączności miały negatywny wpływ na ekstort. Natomiast ograniczenia dotyczące transakcji elektronicznych miały pozytywny wpływ na eksport ze względu na spadek globalnego eksportu i zmniejszenie przez kilka krajów ograniczeń dotyczących transakcji elektronicznych. Thu, 28 Mar 2024 00:00:00 GMT http://hdl.handle.net/11089/51188 2024-03-28T00:00:00Z