dc.contributor.author | Doman, Ryszard | |
dc.date.accessioned | 2015-03-10T13:59:56Z | |
dc.date.available | 2015-03-10T13:59:56Z | |
dc.date.issued | 2004 | |
dc.identifier.issn | 0208-6018 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11089/7196 | |
dc.description.abstract | Stochastic volatility (SV) models form a class of models applied to financial instrument volatility forecasting that is alternative to the one consisting of better known GARCH models. In contrast to GARCH models, the time-varying volatility in SV models is described by means of two uncorrelated stochastic processes. In this paper we apply stochastic volatility models to forecasting the daily volatility of the Warsaw Stock Exchange indices. The obtained forecasts are evaluated against the daily realized volatility understood as a sum of squared intraday returns. We also investigate the impact of entering the realized volatility as an additional explanatory variable on the quality of the forecasts. | pl_PL |
dc.description.abstract | Modele zmienności stochastycznej (SV) stanowią drugą, obok bardziej
znanych modeli typu GARCH, klasę modeli wykorzystywanych do prognozowania zmienności
instrumentów finansowych. W przeciwieństwie do modeli rodziny GARCH, w modelach SV
ewolucja zmienności w czasie jest opisywana za pomocą dwóch nieskorelowanych procesów
stochastycznych. W niniejszym artykule modele SV są stosowane do prognozowania dziennej
zmienności indeksów Giełdy Papierów Wartościowych w Warszawie. Otrzymywane prognozy
odnoszone są do dziennej zmienności zrealizowanej, rozumianej jak o suma kwadratów
zwrotów śróddziennych. Ponadto badany jest wpływ, jaki na jakość prognoz ma wprowadzenie
do modelu SV dziennej zmienności zrealizowanej jako dodatkowej zmiennej objaśniającej. | pl_PL |
dc.description.sponsorship | Zadanie pt. „Digitalizacja i udostępnienie w Cyfrowym Repozytorium Uniwersytetu Łódzkiego kolekcji czasopism naukowych wydawanych przez Uniwersytet Łódzki” nr 885/P-DUN/2014 zostało dofinansowane ze środków MNiSW w ramach działalności upowszechniającej naukę | pl_PL |
dc.language.iso | pl | pl_PL |
dc.publisher | Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego | pl_PL |
dc.relation.ispartofseries | Acta Universitatis Lodziensis. Folia Oeconomica;177 | |
dc.subject | prognozowanie | pl_PL |
dc.subject | zmienność stochastyczna | pl_PL |
dc.subject | zmienność zrealizowana | pl_PL |
dc.subject | dane wysokiej częstotliwości | pl_PL |
dc.title | Wykorzystanie danych wysokiej częstotliwości w prognozowaniu zmienności polskich indeksów giełdowych za pomocą modeli zmienności stochastycznej | pl_PL |
dc.title.alternative | Application of High-Frequency Data in Forecasting Polish Stock Indices by Means of Stochastic Volatility Models | pl_PL |
dc.type | Article | pl_PL |
dc.page.number | [311]-328 | pl_PL |
dc.contributor.authorAffiliation | Uniwersytet im. Adama Mickiewicza w Poznaniu, Wydział Matematyki i Informatyki | pl_PL |