Szukaj
Wyświetlanie pozycji 1-10 z 21
Jednoczynnikowe modele stopy procentowej - ocena przydatności do celów wyceny oraz analizy oczekiwań inwestorów
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
This paper presents the empirical analysis of interest rate models: Vasicek (1977), and Cox, Ingersoll and Ross (1985). The parameters of the instantaneous interest rate processes were estimated using time series techniques. ...
Dynamiczna alokacja aktywów - Model Markowiza
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
The purpose of this paper is to present dynamic approach to selection of efficient portfolios using a multivariate GARCH model. The paper examines if taking into consideration time varying variances and covariance's of ...
Metoda DEA w analizie fundamentalnej polskiego rynku akcji
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
The Data Envelopment Analysis (DEA) for the portfolio valuation is a brand new application of the method, which was so far widely used in the assessment of decisions made by microeconomic units. We present the empirical ...
Zastosowanie lokalnej aproksymacji wielomianowej do prognozowania chaotycznych szeregów czasowych
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
Chaos theory has become a new approach to financial processes analysis. Due to complicated dynamics, chaotic time series seem to be random and, in consequence, unpredictable. In fact, unlike truly random processes, chaotic ...
On Duration-Dispersion Strategies for Portfolio Immunization
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
This paper deals with new immunization strategies for a noncallable and default-free bond portfolio. This approach refers to the Fong and Vasicek (1984), the Nawalkha and Chambers (1996), the Balbàs and Ibáňez (1998), and ...
Wykorzystanie metod analitycznych do wyznaczania wielowymiarowych alfa-stabilnych rozkładów prawdopodobieństwa
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
In this paper we study the relationship between multivariate a-stable probability distributions and their spectral measure. Analytical method based on nonabelian harmonic analysis is used to express the spectral measure ...
Bayesian Pricing of an European Call Option Using a GARCH Model with Asymmetries
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
In this paper option pricing is treated as an application of Bayesian predictive analysis. The distribution of the discounted payoff, induced by the predictive density of future observables, is the basis for direct option ...
Analiza płynności papierów wartościowych notowanych w systemie WARSET - czas
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
Garsztka, Matuszewski, and Wieloch (2003) proposed a new method of constructing a liquidity measure, based on the probability of closing a transaction that depends on the price limit and turnover volume. To extend the ...
Wykorzystanie danych wysokiej częstotliwości w prognozowaniu zmienności polskich indeksów giełdowych za pomocą modeli zmienności stochastycznej
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
Stochastic volatility (SV) models form a class of models applied to financial instrument volatility forecasting that is alternative to the one consisting of better known GARCH models. In contrast to GARCH models, the ...
Prognozowanie zmienności polskich indeksów giełdowych za pomocą modeli GARCH przy użyciu danych wysokiej częstotliwości
(Wydawnictwo Uniwersytetu Łódzkiego, 2004)
The notion of daily realized volatility introduced by Andersen and Bollerslev gave a new impulse to research connected with modeling and forecasting the volatility of financial returns using GARCH models. Daily realized ...